Administrar el dinero de manera efectiva es clave para la seguridad financiera, aunque no siempre está clara cuál es la mejor manera de asegurar fuertes retornos de su efectivo. En general, los europeos invierten en menos acciones que sus homólogos estadounidenses y, en lugar de ello, optan por ahorrar dinero en cuentas bancarias.
Sin embargo, en toda la UE, los hábitos en torno a la inversión difieren ampliamente, parcialmente influenciados por las ofertas del mercado y las diferentes percepciones culturales en torno al dinero.
El organismo comercial, la Asociación de Mercados Financieros de Europa (AFME), utiliza un ‘Indicador de Inversión en el Mercado de los Hogares’ para medir cuánto del ahorro de los hogares se canaliza hacia instrumentos de los mercados de capital.
Examina el valor de los instrumentos financieros en poder de los europeos como porcentaje de la producción nacional. Los instrumentos incluidos en el cálculo son acciones, acciones de fondos de inversión (como ETF), bonos, reservas de seguros de vida y tenencias de fondos de pensiones. Excluye efectivo, depósitos y acciones no cotizadas.
«Estas opciones (instrumentos basados en el mercado) generalmente ofrecen rendimientos a largo plazo más altos que las cuentas bancarias tradicionales, que a menudo pierden valor después de la inflación», dijo un portavoz de AFME a Euronews Business.
Dinamarca y Suecia lideran
Según el informe sobre la Unión de los Mercados de Capitales de AFME, los activos financieros de los hogares en la UE eran casi iguales en tamaño al PIB del bloque en el primer semestre de 2025, llegando al 94% del valor total.
El informe llega mientras la UE debate cómo estructurar mejor sus mercados de capital para permitir que la inversión fluya hacia sectores críticos en todo el bloque.
Entre los países de la UE, la proporción oscila entre el 16% en Rumania y el 194% en Dinamarca y Suecia. Le siguen los Países Bajos con un 164%.
Estos tres países se sitúan muy por encima del resto, ya que Italia, en cuarto lugar, tiene un ratio del 119%.
En la parte inferior del ranking, el ahorro en instrumentos de mercado como porcentaje del PIB es del 16% en Rumanía. Le siguen Lituania con un 18% y Bulgaria con un 20%.
La proporción es del 122% en el Reino Unido, que ya no es un país de la UE.
Los países que registran niveles elevados de inversión «normalmente combinan tres elementos», afirmó el portavoz de la AFME. «Se trata de planes de pensiones bien desarrollados (por ejemplo, Países Bajos, EE. UU. y los países nórdicos), beneficios fiscales para la inversión y cuentas de inversión sencillas y fáciles de usar».
La AFME destacó la Cuenta de Ahorro para Inversiones (ISK) de Suecia como un claro ejemplo de cómo las políticas pueden alentar a los ciudadanos a invertir. Estas cuentas hacen que sea fácil y eficiente desde el punto de vista fiscal invertir en cosas como acciones, ETF y fondos, dijo el grupo.
El portavoz señaló que los países que carecen de estas características suelen tener un menor compromiso con los mercados de capitales y los ciudadanos suelen apegarse a cuentas de ahorro de bajo rendimiento.
Ahorro en mercados de capitales por persona
Más que sólo ratios, las cifras de AFME también muestran la escala de las inversiones. En el primer semestre de 2025, los activos financieros de los hogares por persona en la UE alcanzaron una media de 42.069 euros.
Entre los miembros de la UE, varía desde 2.880 euros en Rumania hasta 150.034 euros en Dinamarca.
Los ahorros por persona en los mercados de capitales también superan los 100.000 euros en los Países Bajos y Suecia.
Luxemburgo ocupa el cuarto lugar con 76.937 euros, lo que demuestra lo lejos que están los tres primeros países.
Nueve países de la UE, que representan uno de cada tres del bloque, tienen menos de 10.000 euros en ahorros en los mercados de capital por persona. Además de Rumanía, estos países son Bulgaria, Polonia, Lituania, Grecia, Letonia, Estonia, Eslovaquia y Eslovenia.
Esta cifra es de 75.463 euros en el Reino Unido, la más alta entre las cinco principales economías de Europa.