La forma en que el oro de los BRICS desafía al dólar está cambiando las finanzas globales es bastante significativa en este momento, especialmente porque estos países administran casi la mitad de la producción mundial de oro y continúan acumulando más. Esta estrategia de desdolarización, que China, Rusia, India y también Brasil están impulsando, depende de mantener reservas reales de oro y, potencialmente, de crear una moneda común de los BRICS en el futuro. Con alrededor de 800 toneladas métricas compradas por los bancos centrales sólo en 2025 (valoradas en algo así como 105 mil millones de dólares) y precios del oro batiendo récords por encima de los 4400 dólares la onza, la alianza está armando una infraestructura monetaria alternativa que desafía la hegemonía del dólar sin enfrentarse cara a cara.
Cómo el desafío del oro de los BRICS al dólar y la estrategia de desdolarización dan forma al poder
Las reservas de oro impulsan la independencia estratégica
Los países BRICS, junto con socios como Kazajstán, Irán y Uzbekistán, controlan aproximadamente la mitad de la producción mundial de oro en este momento. Entre 2022 y 2024, los bancos centrales compraron más de 1.000 toneladas de oro cada año, un récord que muestra cómo la acumulación de reservas de oro se ha convertido en una parte clave de la política monetaria. Brasil comenzó a comprar nuevamente en septiembre de 2025, recogiendo 16 toneladas después de una pausa desde 2021, mientras que Rusia tiene 2.336 toneladas y China tiene 2.298 toneladas escondidas.
El oro físico está reemplazando a los activos en papel en los manuales de estrategia de los bancos centrales en todos los países BRICS al momento de escribir este artículo. Juntos, poseen más de 6.000 toneladas (es decir, entre el 20% y el 21% de todo el oro de los bancos centrales del mundo), lo que les da influencia para cortar los vínculos con el dólar e impulsar su independencia financiera. Los analistas dicen que no es sólo la cantidad lo que importa, sino también la confianza y la influencia a largo plazo que aportan estas reservas.
Frank Giustra, un destacado inversor minero, dijo lo siguiente en la Cumbre de Metales Preciosos:
«Estamos ahora, lo creas o no, en la era del dinero fuerte. Si tienes oro en papel, no eres dueño de oro. Cuando llegue la crisis, no estará ahí».
La moneda común de los BRICS pone a prueba la alternativa al dólar
El 31 de octubre, el bloque lanzó un prototipo de moneda llamado “Unit”, respaldado por un 40% de oro físico y un 60% de monedas nacionales de los estados miembros. Cada unidad estaba vinculada a 1 gramo de oro, estableciendo un punto de referencia tangible para los acuerdos comerciales entre bloques fuera de los sistemas del dólar. Esto marca un paso concreto hacia la implementación de una moneda común de los BRICS que muchos analistas predicen que podría lanzarse por completo en 2026. En este momento, los esfuerzos del desafío del oro de los BRICS en dólares a través de la Unidad representan uno de los intentos más ambiciosos de crear una alternativa al orden monetario existente.
Rusia y China liquidan actualmente aproximadamente el 90% del comercio bilateral en monedas locales, evitando por completo las transacciones en dólares. El presidente ruso, Vladimir Putin, confirmó en foros recientes que los acuerdos en moneda nacional de Rusia con otros países BRICS alcanzaron el 90% en 2024, lo que demuestra que la estrategia de desdolarización ya se está implementando a escala. En la Cumbre BRICS de 2024, Putin afirmó:
«El dólar se está utilizando como arma. Luego tenemos que buscar otras alternativas, y eso está sucediendo».
Putin también enfatizó la precaución durante su visita a la India en diciembre de 2025, afirmando:
«No hay necesidad de apresurarse. Y si no hay prisa, se evitarán muchos errores graves».
El Ministro de Asuntos Exteriores ruso, Sergey Lavrov, aclaró que el enfoque del dólar del desafío del oro de los BRICS no pretende reemplazar directamente al dólar sino más bien liquidar las transacciones utilizando monedas nacionales respaldadas por reservas de oro. Este marco multimoneda preserva la soberanía monetaria al tiempo que permite el comercio entre las economías BRICS sin exposición al dólar.
Construyendo infraestructura financiera más allá de la hegemonía del dólar
La estrategia de acumulación de reservas de oro apoya un desarrollo de infraestructura más amplio destinado a eludir los sistemas financieros occidentales. Los países BRICS están desarrollando plataformas de pago, incluido el piloto de moneda digital mBridge lanzado por China, Hong Kong, Tailandia, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita, que permite liquidaciones en monedas locales en lugar de dólares. Además de esto, la Bolsa de Futuros de Shanghai introdujo la liquidación T+0 en marzo de 2024, ofreciendo operaciones instantáneas que desafían a los mercados en papel y establecen centros de comercio directo de oro independientes de las bolsas occidentales.
El Consejo Mundial del Oro declaró:
«El desempeño del oro durante tiempos de crisis, la diversificación de la cartera y la cobertura contra la inflación son algunos de los temas clave que impulsan los planes para acumular más oro durante el próximo año».
De hecho, los precios del oro han subido más del 40% en 2025, superando a los principales activos y también alcanzando nuevos máximos a medida que la presión de compra de los BRICS redujo la oferta en el momento de escribir este artículo. Varias instituciones financieras importantes, incluida Goldman Sachs, han elaborado pronósticos que demuestran que el oro podría acercarse a los 5.000 dólares la onza si sólo el 1% de los bonos del Tesoro estadounidenses en manos privadas se asignaran al metal. Este movimiento de precios refleja cómo la iniciativa del dólar del desafío del oro de los BRICS ya está influyendo en los mercados globales, incluso antes de que una moneda común de los BRICS esté en pleno funcionamiento.