Las cuotas de pago de la hipoteca en Portugal están aumentando y los primeros aumentos podrían afectar a algunas familias ya en abril.
El aumento del Euribor (la tasa que los bancos europeos se cobran entre sí cuando prestan) es un resultado directo de la turbulencia del mercado provocada por el conflicto de Medio Oriente. El aumento ya se está reflejando en mayores pagos de hipotecas, tras los primeros ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán.
«Antes del día del conflicto estábamos en una fase en la que el Euribor incluso caía ligeramente, pero después del inicio de la guerra se produjo claramente una reversión», explica Nuno Rico, economista de DECO PROteste.
Con el Euribor a seis y doce meses por encima del 2,5%, se espera un incremento de unos 15 euros en las cuotas de los préstamos que se revisan en abril.
«En el escenario de un préstamo de 150.000 euros a 30 años, con un diferencial del 1%, estamos hablando de un aumento de 15 euros, en el caso del Euribor a 6 meses, el más utilizado en los contratos en Portugal», explica Rico a Euronews.
En cuanto al Euribor a 12 meses, el segundo índice más utilizado, «estamos hablando de un incremento de unos 10 euros en la cuota mensual», añadió el economista, lo que supone una subida del 20% respecto al precio de antes de la guerra.
«En términos de valores diarios, estamos hablando de un aumento, por ejemplo, de más del 20% en el caso del Euribor a 12 meses, sólo en términos de valores diarios», explicó Rico.
A pesar del aumento, cabe señalar que esto sólo se aplica a los contratos que se revisarán en abril.
Los contratos hipotecarios en Portugal suelen revisarse cada tres, seis o doce meses, dependiendo del índice Euribor específico seleccionado en el acuerdo.
En un momento en el que todo sube, desde el carrito del supermercado hasta la gasolina en el surtidor, otro gasto extra en el presupuesto familiar puede tener un impacto significativo.
«Así que el momento de actuar es ahora. Comprueba si hay posibilidad de pasar a un tipo mixto, con una fijación de hasta 2 años, porque hay valores en estos momentos aproximadamente iguales al Euribor medio actual, más los mejores diferenciales, y si lo haces, al menos habrás salvaguardado tu presupuesto familiar de estas turbulencias en un futuro próximo», ha apuntado Rico.
Los préstamos hipotecarios alcanzan un máximo histórico en Portugal
Aunque el BCE ha mantenido el tipo de interés de referencia en el 2%, el escenario podría cambiar, sobre todo si el conflicto continúa.
«Si la guerra continúa durante todo abril, me atrevería a decir que es casi inevitable que el BCE ya se vea obligado a subir el tipo de interés en la próxima reunión», dijo Rico.
Esto supone un nuevo quebradero de cabeza para las familias, especialmente aquellas que han contratado préstamos hipotecarios más recientemente, afectadas también por el aumento del precio de la vivienda y el consiguiente coste de compra de un inmueble.
«Los nuevos contratos tienen aquí una cuestión que es importante destacar. En promedio, el nivel de endeudamiento es mucho mayor que el promedio de los contratos vigentes, porque los precios de las propiedades son muy altos y las familias se ven obligadas a tomar altos niveles de crédito para poder comprar propiedades», explicó el economista.
«Para que se den una idea, los contratos más recientes están alrededor de un 120% por encima del promedio de los contratos activos. Es decir, el monto promedio solicitado es más del doble de lo adeudado», agregó.
Según cifras del Banco de Portugal, los préstamos para vivienda alcanzaron los 112.400 millones de euros a finales de febrero, lo que refleja una tendencia de crecimiento del 10,4% en comparación con el mismo mes del año pasado.
Se trata de la misma tasa de crecimiento alcanzada durante el mes de enero, ampliando la tendencia de aceleración observada desde enero de 2024 y constituyendo la tasa de crecimiento anual más alta desde febrero de 2006, según el Banco de Portugal.
Las solicitudes de préstamos para vivienda se han visto impulsadas por la caída de los tipos de interés en los dos últimos años, pero también por la línea de garantía pública lanzada por el Gobierno a principios del año pasado, que impulsó el crédito entre los jóvenes.
Sin embargo, dado el valor de las viviendas, el esfuerzo también es mayor y también lo son las posibles consecuencias de una posible subida de los tipos de interés.
«Esto nos preocupa porque cuanto mayor sea el nivel de endeudamiento, mayor será el impacto. Cuando hablamos de un préstamo superior a 200.000 euros y el tipo de interés sube alrededor del 1%, estamos hablando de un incremento de unos 450 euros en la cuota mensual», afirmó Rico.
¿Debemos temer una subida de tipos similar a la de 2022?
A pesar del escenario de cautela promovido por el BCE al no subir todavía los tipos oficiales, se teme que se produzcan nuevas subidas vertiginosas de las cuotas hipotecarias, en un escenario similar al vivido en la época de la guerra en Ucrania.
Álvaro Santos Pereira, gobernador del Banco de Portugal, afirmó el miércoles que «no tiene sentido especular» sobre los tipos de interés, garantizando que la situación actual es mejor que la vivida en 2022.
«Estamos claramente en una situación mejor que en 2022. En 2022, la inflación en la Unión Europea ya rondaba el 5% (…) En este momento, la inflación ronda el 2%, por lo que partimos de una situación muy diferente», dijo Santos Pereira en un comunicado publicado en ECO, un periódico económico portugués.
La cuestión clave es la duración del conflicto en curso.
Los costos promedio de las cuotas en Portugal empeoraron en un 80% en 2022 y, a pesar de que la situación actual no es comparable a esa, una guerra prolongada en Irán aumenta esos temores.
«Con el paso del tiempo y especialmente con el impacto que este aumento de los precios de la energía tendrá sobre la inflación, ciertamente podríamos terminar en una situación similar a la que ocurrió con la guerra en Ucrania», añadió.
«Debo recordarles que durante 2022 pasamos de tipos de interés negativos, que también era un escenario inusual, a un tipo de interés en torno al 4% en poco más de un año», concluyó Rico.