Los mercados europeos abrieron significativamente a la baja el viernes, tras un retroceso de las acciones asiáticas por la mañana y la caída de Wall Street el jueves, mientras los inversores reevaluaban las perspectivas de recortes de tipos de interés y cuestionaban las elevadas valoraciones de las principales acciones estadounidenses de tecnología e inteligencia artificial.
«Los mercados están a la baja en todos los ámbitos, ya que los inversores se preocupan por las grietas en la narrativa que ha impulsado la madre de todos los repuntes tecnológicos en los últimos años», dijo Dan Coatsworth, jefe de mercados de AJ Bell. La principal preocupación es «las elevadas valoraciones de las acciones y cómo se están gastando miles de millones de dólares en IA justo en un momento en que el mercado laboral parece frágil», añadió.
En Europa, el sentimiento era sombrío el viernes por la mañana cuando los rendimientos de los bonos del gobierno del Reino Unido aumentaron tras los informes de que la Canciller Rachel Reeves abandonó sus planes de aumentar las tasas del impuesto sobre la renta en el Presupuesto de Otoño de este mes. El rendimiento del bono a diez años subió por encima del 4,54% antes de bajar ligeramente. Si se confirma, la medida del canciller (informada por primera vez por el Tiempos financieros — provocaría un déficit en las finanzas públicas.
Las acciones de Londres se debilitaron, con las acciones bancarias entre las de peor desempeño en el FTSE 100 mientras los inversores asimilaban la perspectiva de un contexto fiscal más estricto.
Alrededor de las 11:00 CET, el FTSE 100 cayó más de un 1,1%, el índice de referencia europeo Stoxx 600 perdió casi un 1%, el DAX de Frankfurt perdió más de un 0,7% y el CAC 40 de París cayó casi un 0,7%. Los índices de Madrid y Milán cayeron un 1,2% y un 1% respectivamente.
«A pesar del pesimismo, la escala del retroceso del mercado no fue lo suficientemente grave como para sugerir un pánico generalizado», dijo Coatsworth, añadiendo que «una caída del 1% en el FTSE 100 no es fuera de lo común para un movimiento de un día cuando los mercados se sienten de mal humor».
En el frente corporativo, el grupo de lujo Richemont estuvo entre los de mejor desempeño, subiendo un 7,5% después de superar los resultados previstos para el primer semestre. Siemens Energy saltó más del 10% después de que la compañía elevara sus objetivos para el año fiscal 2028. En otras noticias, la Ubisoft francesa retrasó su informe financiero durante los últimos seis meses; La negociación de sus acciones se suspendió después de una caída anterior de más del 8%.
Al otro lado del Atlántico, Wall Street soportó el jueves una de sus sesiones más débiles desde abril, con el S&P 500 cayendo un 1,7% y el Promedio Industrial Dow Jones cayendo un 1,7% desde su máximo histórico establecido un día antes. El Nasdaq, de gran tecnología, cayó un 2,3%.
Las acciones de las principales empresas vinculadas a la IA se vieron sometidas a una fuerte presión de venta: Nvidia cayó un 3,6%, Super Micro Computer un 7,4%, Palantir cayó un 6,5% y Broadcom perdió un 4,3%. Los oráculos perdieron más del 4%.
Las extraordinarias ganancias del sector este año han provocado comparaciones con el boom de las puntocom, alimentando dudas sobre cuánto pueden seguir subiendo los precios.
Las expectativas de un nuevo recorte de las tasas de interés en Estados Unidos en diciembre también han disminuido, y los precios del mercado ahora sugieren sólo una posibilidad marginal de que la Reserva Federal vuelva a actuar este año.
Los mercados asiáticos reflejaron el tono pesimista cuando nuevos datos mostraron que la producción fabril de China creció a su ritmo más lento en 14 meses en octubre, aumentando un 4,9% interanual, por debajo del 6,5% en septiembre y por debajo de las expectativas. La inversión en activos fijos también se debilitó, arrastrada por la actual debilidad del sector inmobiliario.
Kospi de Corea del Sur lideró las pérdidas regionales, cayendo un 3,8% en medio de fuertes ventas de acciones de tecnología. Samsung Electronics cayó un 5,5% y SK Hynix un 8,5%, mientras que LG Energy Solution perdió un 4,4%. El Taiex de Taiwán cayó un 1,8%.
El Nikkei 225 de Japón perdió casi un 1,8%, revirtiendo las ganancias del jueves, mientras que SoftBank Group se desplomó un 6,6%. En China, el Hang Seng de Hong Kong cayó un 2% y el Shanghai Composite cayó un 1%.
Mientras tanto, los precios del petróleo se fortalecieron. El crudo Brent subió casi un 1,6% a 63,99 dólares el barril, y el West Texas Intermediate añadió un 1,8% a 59,76 dólares. El dólar subió ligeramente a 154,55 yenes, mientras que el euro cotizaba a 1,1637 dólares.