El inversionista multimillonario Warren Buffett dijo el sábado que quiere renunciar como director ejecutivo de Berkshire Hathaway a fin de año. La revelación fue una sorpresa, ya que el hombre de 94 años había dicho anteriormente que no planeaba retirarse.
Buffett, una de las personas más ricas del mundo y los inversores más exitosos, tomó el control de Berkshire Hathaway en 1965 cuando era un fabricante de textiles. Convirtió a la compañía en un conglomerado al encontrar otros negocios y acciones para comprar que se vendían por menos de lo que valían.
Su éxito lo convirtió en un ícono de Wall Street. También le valió el apodo de «Oracle of Omaha», una referencia a la ciudad de Nebraska donde Buffett nació y decidió vivir y trabajar.
Estas son algunas de sus mejores y peores inversiones a lo largo de los años:
Las mejores inversiones de Buffett
1. Indemnización nacional y fuego nacional y marine
Comprada en 1967, la compañía fue una de las primeras inversiones de seguros de Buffett. El seguro flotó: las aseguradoras de dinero premium pueden invertir entre el momento en que se compran las políticas y cuando se realizan reclamos, proporcionó el capital para muchas de las inversiones de Berkshire a lo largo de los años y ayudó a alimentar el crecimiento de la compañía.
La división de seguros de Berkshire ha crecido para incluir Geico, el reaseguro general y varias otras aseguradoras. El flotador totalizó $ 173 mil millones (€ 152.7 mil millones) al final del primer trimestre de este año.
2. Comprar bloques de acciones en American Express, Coca-Cola Co. y Bank of America en el momento adecuado
Warren Buffett compró trozos significativos de acciones en las compañías anteriores en los momentos en que estaban en desgracia debido a escándalos o condiciones de mercado. Colectivamente, las acciones ahora valen más de $ 100 mil millones (€ 88.3bn) más de lo que Buffett pagó por ellas, sin incluir todos los dividendos que ha recaudado a lo largo de los años.
3. Apple
Buffett Long dijo que no entendía a las compañías tecnológicas lo suficientemente bien como para valorarlos y elegir a los ganadores a largo plazo, pero comenzó a comprar las acciones de Apple en 2016. Más tarde explicó que compró más de $ 31 mil millones (€ 27.4 mil millones) de valor porque entendía al fabricante de iPhone como una compañía de productos de consumo con clientes extremadamente leyales.
El valor de su inversión creció a más de $ 174 mil millones (€ 153.7 mil millones) antes de que Buffett comenzara a vender las acciones de Berkshire Hathaway.
4. BYD
Según el consejo de su fallecido socio de inversión Charlie Munger, Buffett aportó a Big sobre el genio del fundador de BYD Wang Chanfu en 2008 con una inversión de $ 232 millones (€ 205 millones) en el fabricante chino de vehículos eléctricos.
El valor de esa participación se elevó a más de $ 9 mil millones (€ 8 mil millones) antes de que Buffett comenzó a venderla. La participación restante de Berkshire todavía vale aproximadamente $ 1.8 mil millones (€ 1.6 mil millones).
5. Ver el dulce
Buffett señaló repetidamente su compra de 1972 como un punto de inflexión en su carrera. Buffett dijo que Munger lo convenció de que tenía sentido comprar grandes negocios a buenos precios siempre que tuvieran ventajas competitivas duraderas.
Anteriormente, Buffett había invertido principalmente en empresas de cualquier calidad siempre que vendieran por menos de lo que pensaba que valían. Berkshire pagó $ 25 millones (€ 22.1m) por See’s y las ganancias registradas antes de impuestos de $ 1.7 mil millones (€ 1.5 mil millones) de la compañía de dulces hasta 2011. La cantidad continuó creciendo pero Buffett no lo destacó de manera rutinaria.
6. Berkshire Hathaway Energy
Las empresas de servicios públicos proporcionan un flujo grande y constante de ganancias para Berkshire. El conglomerado pagó $ 2.1 mil millones (€ 1.9bn), o alrededor de $ 35.1 (€ 30.9) por acción, por la energía MidAmerican con sede en Des Moines en 2000.
Posteriormente, la unidad de servicios públicos pasó a llamarse e realizó varias adquisiciones, incluidas Pacificorp y NV Energy. Las empresas de servicios públicos agregaron más de $ 3.7 mil millones (€ 3.3bn) a las ganancias de Berkshire en 2024, aunque Buffett ha dicho que ahora valen menos de lo que solían ser debido a la responsabilidad que enfrentan relacionadas con los incendios forestales.
Las peores inversiones de Buffett
1. Berkshire Hathaway
Buffett había dicho que su inversión en Berkshire Hathaway Textile Mills era probablemente su peor inversión. La compañía textil que asumió en 1965 sangró dinero durante muchos años antes de que Buffett finalmente lo cerró en 1985, aunque Berkshire proporcionó efectivo para algunas de las primeras adquisiciones de Buffett.
Por supuesto, las acciones de Berkshire Buffett comenzaron a comprar por $ 7 (€ 6.2) y $ 8 (€ 7.1) Una acción en 1962 ahora vale $ 809,350 (€ 714,689.4) por acción, por lo que incluso la peor inversión de Buffett resultó relativamente bien.
2. Dexter Shoe Co.
Buffett dijo que hizo un error horrible al comprar Dexter en 1993 por $ 433 millones (€ 382.4m), un error empeoró aún más porque usó acciones de Berkshire para el acuerdo. Buffett dice que esencialmente regaló el 1.6% de Berkshire por un negocio sin valor.
3. Oportunidades perdidas
Buffett dijo que algunos de sus peores errores a lo largo de los años fueron las inversiones y acuerdos que no hizo. Berkshire fácilmente podría haber ganado miles de millones si Buffett se hubiera sentido cómodo invirtiendo en Amazon, Google o Microsoft desde el principio.
Sin embargo, no eran solo compañías tecnológicas a las que se perdió. Buffett les dijo a los accionistas que fue atrapado «chupando el pulgar» cuando no logró seguir un plan para comprar 100 millones de acciones de Walmart que valdría casi $ 10 mil millones (€ 8.8 mil millones) hoy.
4. Vender bancos demasiado pronto
No mucho antes de la pandemia covid, Buffett parecía agriarse en la mayoría de las acciones de su banco. Los repetidos escándalos que involucran a Wells Fargo le dieron una razón para comenzar a descargar sus 500 millones de acciones, muchas de ellas por alrededor de $ 30 (€ 26.5) por acción.
Sin embargo, también vendió su participación JP Morgan a precios inferiores a $ 100 (€ 88.3). Ambas acciones se han más que duplicado desde entonces.
5. Sellos de chips azules
Buffett y Munger, el ex vicepresidente de Berkshire, tomaron el control de Blue Chip en 1970 cuando el programa de recompensas de clientes estaba generando $ 126 millones (€ 111.2 millones) en ventas. Pero a medida que los sellos comerciales cayeron en desgracia con los minoristas y los consumidores, las ventas disminuyeron constantemente; En 2006, totalizaron solo $ 25,920 (€ 22,881.4).
Sin embargo, Buffett y Munger usaron el flotador que generó Blue Chip generó para adquirir Candy, Wesco Financial y Castparts de precisión, que contribuyen constantemente a Berkshire.