Todos los mercados bursátiles europeos estaban en territorio negativo el lunes por la mañana después del débil sentimiento en los mercados asiáticos, donde el índice de referencia Nikkei 225 de Japón se desplomó más del 5% y el índice de referencia de Taiwán cayó un 4,4%.
Otros mercados asiáticos también cayeron después de que los precios del petróleo se dispararon a casi 120 dólares el barril, ensombreciendo las economías que dependen en gran medida del crudo y el gas importados de la región.
En Europa, el FTSE 100 de Londres cayó un 1,6%, mientras que el DAX de Frankfurt, el CAC 40 de París y el FTSE MIB de Milán cayeron más de un 2,4% a las 09:30 CET. El IBEX 35 de Madrid cayó casi un 2,7% y el Stoxx 600 paneuropeo perdió alrededor de un 2%.
Si bien el aumento de los precios del petróleo y el gas está amenazando las perspectivas económicas de Europa este año, el sentimiento comercial se vio aún más afectado el lunes por datos peores de lo esperado de Alemania.
La producción industrial y los pedidos industriales alemanes cayeron a principios de año. La producción disminuyó un 0,5% en enero tras una caída revisada del 1% el mes anterior, dijo el lunes la oficina de estadísticas.
Mientras tanto, están aumentando las expectativas de los inversores de que el Banco Central Europeo podría aumentar las tasas de interés de referencia este año, a medida que los crecientes precios de la energía alimentan los temores de que la inflación pueda aumentar.
El pánico en el mercado de valores se extendió cuando los precios del petróleo se convirtieron en el foco principal de los inversores.
Los precios del petróleo se disparan
Los precios del petróleo se dispararon cuando ambas partes en el conflicto de Irán atacaron nuevos objetivos durante el fin de semana, incluida la infraestructura civil. La guerra, ahora en su segunda semana, involucra regiones críticas para la producción y el transporte de petróleo y gas desde el Golfo Pérsico.
Los precios se moderaron después de que el Financial Times informara que algunos miembros del Grupo de los Siete (G7) estaban considerando liberar reservas estratégicas de petróleo para aliviar la presión sobre los mercados. El informe no confirmado citó fuentes anónimas familiarizadas con las discusiones.
Los precios del petróleo subieron cerca de 120 dólares por barril antes de caer el lunes a medida que el conflicto se intensificaba, amenazando la producción y el transporte marítimo en Medio Oriente y sacudiendo los mercados financieros globales.
El precio del barril de crudo Brent, el punto de referencia internacional, subió a 119,50 dólares al principio del día, pero luego cotizó alrededor de 107,80 dólares.
El West Texas Intermediate (WTI), el índice de referencia estadounidense, se disparó a 119,48 dólares por barril, pero volvió a caer a alrededor de 103 dólares en la apertura del mercado europeo.
Los analistas advirtieron que los ataques a las instalaciones petroleras iraníes corren el riesgo de aumentar la presión sobre un mercado energético mundial ya ajustado. Lindsay James, estratega de inversiones de Quilter, dijo que «Irán representa aproximadamente el 4% del suministro mundial de petróleo y alrededor del 90% de sus exportaciones se dirigen a China».
La segunda economía más grande del mundo tiene vastas reservas, pero los analistas dicen que cualquier daño prolongado a la capacidad exportadora de Irán podría pesar sobre su recuperación económica y eventualmente afectar los mercados globales.
James también advirtió que los ataques a la infraestructura marítima y energética en el Golfo corren el riesgo de aumentar las tensiones y perturbar los mercados que inicialmente esperaban que el conflicto se resolviera rápidamente.
Tras las perturbaciones en el estrecho de Ormuz relacionadas con el conflicto, el mercado europeo del gas también está bajo presión. Los futuros del gas natural subieron más de un 14% el lunes hasta superar los 61 euros por megavatio-hora, acercándose a su nivel más alto en tres años y ampliando el aumento del 67% de la semana pasada.
Varios productores importantes de la región han reducido la producción y la instalación de Ras Laffan en Qatar, la planta de gas natural licuado (GNL) más grande del mundo, fue cerrada la semana pasada.
Rusia también advirtió que podría detener las exportaciones de gas natural a Europa, lo que aumentaría la ansiedad del mercado.
Al mismo tiempo, las reservas de gas de Europa siguen siendo bajas, con niveles de almacenamiento en la UE inferiores al 30% y que requieren recarga.
A primera hora del lunes, el dólar estadounidense, que conserva su condición de activo de refugio seguro, ganó terreno frente a otras monedas importantes. Se cotizaba a 158,46 yenes japoneses, frente a los 158,09 del viernes. El euro subió ligeramente a 1,1558 dólares desde 1,1556 dólares.
En otras operaciones, los precios del oro cayeron más de un 1% el lunes por la mañana en Europa, cotizando alrededor de 5.100 dólares, mientras que las criptomonedas subieron en su mayoría. Un bitcoin se cotizaba a 67.774 dólares, un aumento del 0,7%.
FMI: ‘Piense en lo impensable y prepárese para ello’
Mientras aumentan los temores sobre cuánto podría durar la guerra –y con los mercados asiáticos, a menudo vistos como motores del crecimiento global, bajo fuerte presión–, la Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, advirtió que los responsables de las políticas deben prepararse para lo “impensable”.
“Si el nuevo conflicto resulta prolongado, tiene un potencial claro y obvio de afectar la confianza del mercado, el crecimiento y la inflación, imponiendo nuevas demandas a los responsables de la formulación de políticas”, dijo Georgieva en un discurso de apertura en un simposio en Tokio el lunes.
Recordó a su audiencia que, como regla general, cada aumento del 10% en los precios del petróleo (si se mantiene durante la mayor parte del año) podría aumentar la inflación global en unos 40 puntos básicos y reducir la producción mundial entre un 0,1% y un 0,2%.
«Y si, como todos esperamos, el conflicto termina pronto, entonces hay que estar seguros de que, en poco tiempo, se producirá algún nuevo shock. ¿Mi consejo para los responsables políticos de todo el mundo en este nuevo entorno global? Piensen en lo impensable y prepárense para ello», añadió.