Wall Street cayó en medio de los temores de recesión impulsados por la tarifa en la economía de los Estados Unidos, lo que provocó fuertes liquidaciones en las grandes acciones tecnológicas, eliminando miles de millones de euros en la valoración del mercado.
Los temores de recesión se elevaron a medida que la guerra comercial global se intensificó después de una serie de aranceles estadounidenses y medidas de represalia tomadas por China y Canadá la semana pasada. Wall Street cayó el lunes el lunes, con el índice de tecnología nasdaq que arrojó un 4%, la mayor pérdida de un solo día desde 2022, limpiando $ 1.1 billones (€ 710 mil millones) en la valoración del mercado.
Big US Tech Stocks cae
Las magníficas siete acciones lideraron la amplia disminución del mercado, ya que los aranceles agresivos del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, expresaron preocupaciones sobre los márgenes de ganancias, aumentando las barreras de precios para los gigantes tecnológicos. «Los mercados ahora también se enfrentan con el riesgo de ganancias más débiles del crecimiento más lento y los márgenes erosionados de los costos más altos creados por las tarifas», escribió Kyle Rodd, analista senior de mercado de Compital.com Australia, en un correo electrónico.
Entre estas grandes acciones tecnológicas de los Estados Unidos, Tesla es el mayor perdedor, que se sumerge el 15% el lunes. Las acciones del fabricante de vehículos eléctricos se redujeron más de la mitad de su máximo histórico a mediados de diciembre del año pasado, borrando todas las ganancias, en parte debido a una reacción causada por la evolución política del CEO Elon Musk.
En los primeros dos meses, las ventas de EV de Tesla cayeron un 71% en Alemania y al 44% en Francia. Mientras tanto, su conducción autónoma puede enfrentar un retraso en recibir la aprobación en China debido a conflictos comerciales con los Estados Unidos. El banco de inversión UBS ha rebajado la perspectiva de las entregas de automóviles de Tesla para 2025.
Otros grandes nombres tecnológicos, incluidos Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms y Amazon, cayeron entre 2% y 5%. En el S&P 500, el sector tecnológico cayó más del 4%, lo que llevó a una caída del 2.7% en el punto de referencia a un mínimo de casi seis meses. El Dow Jones Industrial Average deslizó casi 900 puntos, o 2.08%, borrando todas las ganancias desde que Trump ganó las elecciones.
Trump ve «un período de transición» en la economía de los Estados Unidos.
Durante una entrevista con Fox News el domingo, Trump reconoció que la economía estadounidense puede estar «en un período de transición» cuando se le preguntó si esperaba una recesión este año. «Odio predecir cosas así», dijo, «hay un período de transición porque lo que estamos haciendo es muy grande». Estamos trayendo la riqueza de regreso a Estados Unidos «. También insinuó la posibilidad de aranceles más altos después de la implementación de aranceles recíprocos el 2 de abril.
En un discurso conjunto al Congreso el martes pasado, Trump minimizó el impacto económico y del mercado potencial de sus políticas arancelarias: “Habrá un poco de disturbio, pero estamos de acuerdo con eso. No será mucho «.
Los bonos del gobierno de los Estados Unidos esperan un recorte de tarifas más temprano
Sin embargo, los participantes del mercado esperan un impacto económico significativo de una amplia guerra comercial global. Los comerciantes de bonos ahora están apostando por un recorte de tarifas de la Fed en junio de este año, mucho antes de lo que se proyectó anteriormente en septiembre. El rendimiento del bono del gobierno de los EE. UU. Sensible a la tasa de interés de la tasa de interés cayó 13 puntos básicos a 3.86%, el más bajo desde octubre de 2024.
Los rendimientos de los bonos del gobierno, también conocido como bonos del Tesoro en los Estados Unidos, reflejan las expectativas para el cambio de las tasas de interés. Los rendimientos del Tesoro han estado disminuyendo después de alcanzar su punto máximo a mediados de enero debido al deterioro de las perspectivas económicas en medio de las tarifas de Trump y sus agresivos recortes federales de empleo. La Reserva Federal
El Banco de Atlanta pronostica un crecimiento económico negativo durante el primer trimestre en los Estados Unidos, impulsado principalmente por una disminución en las exportaciones netas.
Implicaciones en el euro y los mercados de valores europeos
El par de EUR/USD aumentó a 1.0854 a las 4:30 CET el martes, borrando todas las pérdidas desde el 5 de noviembre del día de las elecciones de los Estados Unidos. El euro puede continuar fortaleciéndose contra el dólar debido a los movimientos divergentes de los rendimientos de los bonos del gobierno en ambos lados de los mercados del Atlántico.
La Unión Europea ha llegado a un acuerdo para aumentar el gasto de defensa después del impulso del Canciller en Waiting de Alemania para aflojar las reglas fiscales. El evento provocó un aumento en los rendimientos del bono del gobierno de Alemania, contrastando fuertemente con el declive en sus homólogos estadounidenses.
A pesar de esto, los mercados de valores europeos cerraron más bajo el lunes, ya que la venta de la venta de Wall Street se extendió por los mercados globales. El sentimiento de riesgo puede continuar impulsando disminuciones en activos riesgosos, a pesar de que las acciones europeas alcanzan máximos de todos los tiempos la semana pasada. «
«Mirando hacia el futuro, si bien es posible un rebote de sobrevendido, una recuperación sostenida depende de dos factores clave: mayor claridad en la agenda política de Trump y los signos de que los riesgos de inflación y recesión están disminuyendo. Hasta entonces, podemos ver una rotación adicional de las acciones de alta valuación y tecnología de alta beta y en jugadas más defensivas ”, dijo Dilin Wu, estratega de investigación de Pepperstone Australia.