Las acciones de IA de Ken Griffin llamaron la atención este trimestre después de que el multimillonario de Citadel se deshiciera de Tesla y se hiciera con Nvidia y Amazon, las cuales cerraron diciembre como sus dos mayores selecciones de acciones de fondos de cobertura. La medida apunta directamente a la oportunidad del mercado de los robotaxi, y las matemáticas lo respaldan: los vehículos ligeros estadounidenses recorren más de 3 billones de millas al año, y los servicios de viajes compartidos cobran entre 1 y 2 dólares por milla. Si se reduce ese precio a la mitad con tecnología autónoma, el mercado interno todavía recauda un billón de dólares.
Ken Griffin apuesta por Nvidia y Amazon para dominar el mercado de Robotaxi
Nvidia: la infraestructura detrás de cada Robotaxi
Las opciones de acciones de Ken Griffin AI van mucho más allá de una simple apuesta de GPU. Sí, los chips Nvidia lideran la industria en rendimiento de cargas de trabajo de IA, pero la conducción autónoma de Nvidia también ejecuta una pila de software completa: Omniverse para simulación del entorno urbano, Cosmos para modelado mundial y Alpamayo para razonamiento de vehículos en el mundo real. Además de eso, Hyperion ofrece a las empresas un modelo estandarizado que combina hardware, software y sensores en una arquitectura a partir de la cual realmente pueden construir.
Todos los principales OEM y proveedores de servicios que desarrollan sistemas de conducción autónoma utilizan actualmente la tecnología de conducción autónoma de Nvidia de alguna manera, un punto que la directora financiera de Nvidia, Colette Kress, destacó para los analistas, diciéndoles que los robotaxis podrían generar cientos de miles de millones en ingresos durante la próxima década. Wall Street pronostica que las ganancias de Nvidia crecerán un 38% anual durante los próximos tres años, y con 35 veces las ganancias en este momento, ese crecimiento parece barato. Las acciones de IA de Ken Griffin y su elección de Nvidia reflejan una apuesta de infraestructura a largo plazo que evita el riesgo de ejecución que conllevan las empresas de robotaxi individuales.
Amazon Zoox: el único robotaxi especialmente diseñado que ya circula por las calles de EE. UU.
La segunda mitad de las opciones de acciones de IA de Ken Griffin este trimestre se centra en Amazon y su unidad autónoma, Zoox. A diferencia de la mayoría de sus competidores, los robotaxis Amazon Zoox son actualmente los únicos vehículos autónomos especialmente diseñados que circulan por las vías públicas de Estados Unidos: sin volante ni pedales, sólo vagones para cuatro pasajeros que viajan en cualquier dirección. La compañía ya ha completado más de 350.000 viajes en Las Vegas y San Francisco, y también comenzó a realizar pruebas en Austin, y Miami seguirá llegando a finales de este año.
Al momento de escribir este artículo, Zoox todavía opera bajo una exención de demostración de la NHTSA y aún no puede cobrar tarifas. Aun así, la compañía presentó recientemente una solicitud para lanzar una flota comercial de hasta 2.500 robotaxis Amazon Zoox, y se espera que los reguladores decidan a principios de abril. Morgan Stanley proyecta que Zoox capturará alrededor del 12% del volumen de viajes autónomos para 2032, lo que lo coloca en el cuarto lugar detrás de Waymo, Tesla y Uber, lo que sigue siendo una parte importante de la oportunidad del mercado de robotaxi.
Más allá del ángulo del robotaxi, los negocios principales de Amazon fortalecen aún más el caso. Se pronostica que las ganancias en la nube, el comercio electrónico y la publicidad digital crecerán un 19% anual durante los próximos tres años, y en este momento las acciones cotizan a 29 veces las ganancias, su valoración más baja en una década. A medida que avanza la selección de acciones de fondos de cobertura, las opciones de acciones de inteligencia artificial de Ken Griffin, Nvidia y Amazon, ofrecen una amplia exposición a la infraestructura de vehículos autónomos sin apostar todo en el cronograma de una empresa. Vender Tesla en el mismo trimestre deja bastante clara la dirección de la estrategia de acciones de Ken Griffin AI.