El banco más grande de Europa, HSBC Holdings PLC, ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones de hasta $ 3 mil millones (€ 2.6 mil millones) para la primera mitad de 2025, ya que informó sus resultados de ganancias del primer trimestre el martes. Las acciones de HSBC aumentaron en un 2,28% a partir de las 09:30 cest en Londres.
Sin embargo, el prestamista con sede en el Reino Unido informó una ganancia antes de impuestos de $ 9.5 mil millones (€ 8.4 mil millones) para el primer trimestre, un 25% menos que el año anterior, a pesar de superar la estimación compilada por la compañía de $ 7.8 mil millones (€ 6.9 mil millones). El banco señaló que la ganancia fue impulsada por un fuerte desempeño en el negocio de la riqueza dentro de su división internacional de riqueza y banca Premier (IWPB), sus operaciones de Hong Kong y la División de Divisas.
La Junta también aprobó un dividendo provisional de $ 0.10 (€ 0.09) por acción.
El director ejecutivo Georges Elhedery declaró en el anuncio de ganancias: «Nuestros resultados sólidos este trimestre demuestran impulso en nuestras ganancias, disciplina en la ejecución de nuestra estrategia y confianza en nuestra capacidad para entregar nuestros objetivos. Continuamos apoyando a nuestros clientes a través de este período de incertidumbre económica y imprevisibilidad del mercado, que ingresamos desde una posición de fuerza financiera».
Elhedery, quien asumió el papel en septiembre del año pasado, ha estado impulsando los esfuerzos de reducción de costos. El año pasado, el Banco anunció planes para fusionar dos de sus tres divisiones principales: banca comercial y banca de inversión (la división global de banca y mercados). La reestructuración implica dividir las operaciones entre una sucursal de «mercados orientales», que combina Asia-Pacífico y Oriente Medio, y una sucursal de «mercados occidentales», que comprende el banco no del Reino Unido, los mercados europeos y América del Norte. HSBC espera que la reorganización brinde ahorros de costos de $ 300 millones (€ 264 millones) este año. Sin embargo, se pronostica una indemnización y otros costos iniciales para alcanzar los $ 1.8 mil millones (€ 1.6 mil millones) durante 2025 y 2026.
Las incertidumbres económicas pesan sobre el crecimiento
El mercado más grande de HSBC es Asia, lo que hace que el banco sea particularmente vulnerable a las tensiones que surgen de la guerra comercial estadounidense-China. El precio de su acción cayó hasta un 20% después de que el presidente Trump anunció aranceles recíprocos el 3 de abril, antes de recuperar el 17% en medio del reciente rally del mercado amplio después del cambio de postura tarifa de la Casa Blanca. Hasta la fecha, la acción ha aumentado un 7,3% a partir del cierre del mercado en Europa el lunes.
En su perspectiva, el banco declaró: «El entorno macroeconómico se enfrenta a una mayor incertidumbre, en particular con las políticas comerciales proteccionistas, creando volatilidad tanto en los pronósticos económicos como en los mercados financieros e impactando negativamente el sentimiento de los consumidores y los negocios».
En los primeros tres meses del año, HSBC reportó ingresos de $ 17.6 mil millones (€ 15.5 mil millones), un 26% menos que el año anterior. El rendimiento anualizado en el patrimonio tangible promedio (ROTE) fue del 17.9%, en comparación con el 26.1% en el primer trimestre de 2024.
El banco espera que la demanda de préstamos permanezca silenciada en 2025 en medio de la continua incertidumbre y la agitación del mercado. Anticipa un impacto directo de bajo porcentaje de un solo dígito en los ingresos del grupo y aproximadamente $ 0.5 mil millones (€ 0.44 mil millones) en pérdidas crediticias esperadas incrementales. «Hemos evaluado escenarios de inconveniente plausible que modelan aranceles significativamente más altos e impactos relacionados en el crecimiento, las tasas de políticas y la inflación en nuestras ganancias», señaló el banco.
No obstante, HSBC mantiene una perspectiva positiva a más largo plazo, pronosticando un crecimiento porcentual de dígitos medios a mediano y largo plazo y continúa esperando un crecimiento anual promedio de porcentaje de dos dígitos en las tarifas y otros ingresos en su negocio de riqueza.